这个杀手不太冷

存储芯片行业或迎新一轮供需波动_我的网站

A |     据英国《金融时报》7月20日报道，半导体板块此前持续暴涨的行情已然止步，投资者开始警惕一个老生常谈的风险：周期属性极强的存储芯片行业或将再度陷入产能过剩。

B |                    尽管三星电子最新季度业绩指引好于市场预期，但该股股价较6月高点已下跌1/3；SK海力士美股上市表现亮眼，但其韩国本土股价暴跌近40%；美光股价跌幅也超30%。          该图片疑似使用了AI生成技术，请谨慎甄别          股价的剧烈波动，折射出当下一场高风险博弈：一边是人工智能（AI）数据中心催生海量存储芯片需求，另一边是各大厂商斥巨资大举扩产、供给持续放量。如今半导体企业市值跻身全球前列，这场供需博弈的最终走向，将影响数百万投资者的收益。         首尔成均馆大学教授权锡俊警告，若AI需求不及预期，几大存储巨头的扩产规划或将在2028年推高行业库存，引发供给过剩。

C |     8月24日消息，鸿蒙智行问界M6全新配色“冰晶粉”亮相。                   全球芯片巨头加大投资                    近年来，AI模型训练和推理需求快速增长，对服务器性能提出更高要求，存储芯片成为AI基础设施的重要组成部分。官方介绍，这款车漆的设计灵感来源于清晨阳光洒落冰晶时，表面浮现出的粉银色微光，将自然光影之美融入车身涂装之中。    不同于市面上艳丽浮夸的粉色车漆，冰晶粉整体饱和度偏低，视觉上更接近柔和的香芋色调，气质温婉克制，不会显得过于张扬。尤其是‌高带宽内存（HBM），由于能够满足人工智能计算过程中高速数据传输需求，已成为全球芯片企业争相布局的重要领域。在不同光照环境下，车身还会浮现细碎柔和的银调光泽，光线流动之间，色彩层次随之发生变化。

D |          SK海力士已公布规模达1100万亿韩元的投资计划，即2033年前，在龙仁投资600万亿韩元建设四座动态随机存取存储器‌（DRAM）工厂、向清州闪存厂区投入100万亿韩元，并在韩国西南部投资400万亿韩元打造全新半导体产业集群。

E |          能够实现这样出色的漆面效果，离不开高端涂装工艺的加持。该公司高管近期多次表态，拟未来5年实现产能翻倍，到2034年实现产能翻三倍。冰晶粉配色搭载3C2B五涂层工艺，对比普通车漆方案，它的中涂层膜厚提升了50%，让整车漆面观感更为丰盈顺滑，也进一步强化车漆的防护基础。         三星电子也公布了大规模半导体投资计划：2040年前，将在韩国本土半导体业务投入2100万亿韩元，但未明示存储代工与晶圆代工板块各自的投资金额。

F |          美国存储芯片企业美光科技同样加快了全球产能布局。

G | 该公司承诺，2035年前将在美国投资超2500亿美元，在爱达荷、纽约、弗吉尼亚州新建晶圆厂，同时加码日本广岛DRAM工厂与印度等全球生产基地。         与此同时，大型科技企业仍在持续建设人工智能基础设施。微软、亚马逊、谷歌母公司Alphabet以及元公司（Meta）等均计划增加数据中心投资，对高性能计算芯片和存储产品形成持续需求。

H |                    中国或改变全球芯片供应格局                    不过，与其他半导体领域相比，存储芯片行业具有较强周期属性。过去几十年，行业多次经历繁荣与萧条。

I |     清漆层内部加入粒径不足8微米的高山铝粉，这种精细的粉体材料可以捕捉多角度光线，赋予车漆灵动多变的光影效果。上世纪90年代，该赛道尚有约20家玩家，如今全球仅存上述三大头部供应商。

J | 加厚的涂层除了优化外观表现，也对车漆耐久度有所增益，更好抵御日常行车中的砂石剐蹭、日晒老化等。          内饰方面，问界M6新增松露棕配色，风格雅致。还同步上线了副驾随心支架、副驾拓展套装，随心支架夹持区间140‑225mm，兼容多款平板，支持HarmonyOS平板控车，拓展车内智能使用场景。

K |          虽然三巨头未来投资计划中的新建厂区大多要到2030年后才能投产，但未来15年整体扩产投入巨大，市场担忧新一轮产能过剩周期将至。              

L |          “中国是决定行业周期走向的关键变量。韩国厂商表示会根据市场行情调整投资节奏，但如果中国企业扩产力度超出预期，韩企将很难把控全球供给总量。”权锡俊说。

M |          摩根士丹利测算，2028年前，中国新增DRAM晶圆产能将占全球增量的30%，规模仅次于韩国。                             记者 程慧 实习生 袁祥书瑞          文字编辑 王哲希。

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Published on:08:57:37